601888 中国国旅 最新提示

  中国国旅[601888]                             ≈≈中国国旅601888≈≈~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~(更新:12.05.18)
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最新提示:1)05月18日(601888)中国国旅:2011年年度股东大会决议公告
         2)05月02日中国国旅(601888):免税业务奠定未来基石(详见后)
分红扩股:1)2011年末期拟以总股本88000万股为基数,每10股派1元(含税)
         2)2011年中期利润不分配,不转增
限售解禁:解禁股数:4400万股 解禁日期:2010-01-15 解禁类型:网下配售
●12-03-31 净利润:33488.60万 同比增:187.26 营业收入:33.22亿 同比增:48.96
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  主要指标(元)  │12-03-31│11-12-31│11-09-30│11-06-30│11-03-31
每股收益        │  0.3806│  0.7780│  0.6327│  0.3760│  0.1325
每股净资产      │  5.7030│  5.3180│  5.1952│  4.9420│  4.8000
每股资本公积金  │  2.7291│  2.7291│  2.7278│  2.7278│  2.7279
每股未分配利润  │  1.9641│  1.5836│  1.4786│  1.2218│  1.0784
加权净资产收益率│  6.9100│ 15.5900│ 12.7900│  7.8200│  2.8000
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按最新总股本计算│12-03-31│11-12-31│11-09-30│11-06-30│11-03-31
每股收益        │  0.3806│  0.7783│  0.6327│  0.3757│  0.1325
每股净资产      │  5.7027│  5.3181│  5.1952│  4.9420│  4.7963
每股资本公积金  │  2.7291│  2.7291│  2.7278│  2.7278│  2.7279
每股未分配利润  │  1.9641│  1.5836│  1.4786│  1.2218│  1.0784
摊薄净资产收益率│  6.6730│ 14.6350│ 12.1790│  7.6020│  2.7650
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公司简称:中国国旅  代码:601888│总股本   (万):88000   │法人:盖志新 
上市日期:2009-10-15           │A 股     (万):22000   │总经理:张建华 
发行价:11.78元/股             │限售流通A股 (万):66000│行业:旅游业
上市推荐:中信建投证券有限责任公司│                          
主承销商:中信建投证券有限责任公司│主营范围:旅行社和免税业务
电话:010-84479696   董秘:薛军 │        
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公司近五年每股收益(单位:元)     
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    年  度        │    年  度│    三  季│    中  期│    一  季
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    2012年        │        --│        --│        --│    0.3806
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    2011年        │    0.7780│    0.6327│    0.3760│    0.1325
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    2010年        │    0.4660│    0.4136│    0.2600│    0.1243
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    2009年        │    0.4380│    0.3721│    0.2500│        --
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    2008年        │    0.3400│    0.3319│        --│        --
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[2012-05-18](601888)中国国旅:2011年年度股东大会决议公告
    中国国旅股份有限公司2011年年度股东大会于2012年5月17日召开, 审议并通过
如下议案:
    1.公司2011年度董事会工作报告
    2.公司2011年度监事会工作报告
    3.公司2011年度独立董事述职报告
    4.公司2011年度财务决算报告
    5.公司2011年年度报告及摘要
    6.公司2011年度利润分配方案
    7.关于公司2012年度投资计划的议案
    8.关于公司2012年度财务预算(草案)的议案
    9.关于公司聘任2012年度审计机构的议案
    10.关于公司聘任2012年度内控审计机构的议案

[2012-05-18](601888)中国国旅:第一届董监事会决议公告
    中国国旅股份有限公司第一届董事会第三十五次,  监事会第十九次会议于2012
年5月17日召开, 审议通过了《关于公司继续使用部分闲置募集资金补充流动资金的
议案》.
    同意公司使用部分闲置募集资金补充流动资金, 总额为人民币24,000万元,使用
期限为自董事会审议通过之日起不超过6个月. 截至2012年5月17日,公司已将上述募
集资金全部归还至公司募集资金专项账户(以下简称"募集资金专户").
    由于募集资金投资项目在实施过程中存在一定的周期,  为最大限度地发挥募集
资金的使用效率, 降低公司运营成本,公司将到期已归还的前次用于暂时补充流动资
金的募集资金再次用于补充流动资金. 本次补充流动资金总额仍为人民币24, 000万
元,使用期限为自董事会审议通过之日起不超过6个月.

[2012-05-02]中国国旅(601888):免税业务奠定未来基石
    ■中国证券报
    长江证券研究报告指出,2011年公司实现营业收入同比增长32.11%; 营业利润同
比增长52.29%; 归属母公司所有者净利润同比增长67.18%.在面临国际旅游市场萎缩
及国内旅游市场采购成本上升等不利影响下,公司采取积极调整结构,整合资源,重点
突破,加强管控的指导方针不断扩大市场份额,拓展新业务领域,使经营业绩再创历史
新高.

    公司旅游服务业经营主要集中在出境游与国内游,两项业务经营占比超过88%.入
境游业务虽在今年遭遇寒流,但公司仍在不断创新营销,提升产品研发能力,通过建立
B2C,B2B网站进行直客销售,未来必将收到较好效果.而出境游与国内游业务在未来国
内旅游消费不断升级的趋势下,依然会成为公司稳定且持续的盈利增长点.

    2011年,公司免税业务实现跨越式发展,免税商品销售实现营收同比增长42.71%,
免税业务的大幅增长主要得益于三亚免税店的经营业绩.伴随行业相关利好政策的出
台及旅游旺季的来临,公司免税店业务必将成为拉动公司进入快速盈利的新重要增长
点. 海南离岛免税市场规模高达数十亿,且随着国内游和入境游规模的不断扩张而增
长, "国际免税城"的建设能够使公司充分分享不断做大的三亚免税蛋糕,也确立了公
司在国际旅游岛海南免税市场的龙头地位,抢先布局将进一步打开离岛免税业务成长
空间,推动公司利润快速增长.

    鉴于公司三亚免税店经营持续火爆, 在海南免税市场竞争优势明显,并且三亚海
棠湾"国际免税城"进展顺利,或成为新的利润增长点,分享国人离岛免税市场增长,预
计公司2012-2014年每股收益为1.04,1.42和1.77元,给予"推荐"评级.

★★公司最近重大事项：
    公告日期:2011-07-15
    项目类别:对外投资
    项目简介:中国国旅股份有限公司拟与北京泰通信息技术有限公司,北京开联商
通数码科技有限公司共同投资设立国旅(北京)信息科技有限公司, 国旅信息的注册
资本为4,300万元,公司出资2,193万元,持股比例为51%.


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☆☆☆预测评级:
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│个股简称        │中国国旅      │最新评级日期    │2012-5-16       │
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│                              评级结果                              │
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│研究机构        │国信证券      │研究人员        │曾光            │
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│最新评级        │推荐          │与上次评级比较  │调低            │
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│研究报告摘要:                                                       │
│    开业周年以来,三亚免税店经营管理日益成熟,4月20日后销售收入同比仍 │
│实现一定增长                                                        │
│国人离岛免税政策作为中国免税行业的新鲜事物,中国国旅在               │
│三亚市内免税店践行该政策的过程中经历了一定的磨合期.                 │
│比如开业前几天                                                      │
│政策制定部门才告知单价超过5000元商品需要征收行邮税以至公司备货出现偏│
│差,开业初期对入店客流预判不足,"过期商品"事件,开放式管理带来的商品盗 │
│损等.经过一年的磨合,三亚免税店目前经营管理已经日益完善,比如免税店门 │
│前U型通道限流管理,门口的感应报警装置,增加POS机收银点,员工的充分配备(│
│目前签约员工已有600多人,还有一定数量的实习生员工),更重要的就是对入驻│
│免税店品牌进行了更加贴近国人消费偏好和消费实力的优化,免税店的实际有 │
│效经营面积也进一步优化,目前免税店供货也相对充足.去年十一黄金周期间免│
│税店新引进了HR(赫莲娜),SKII,KOSE(高丝),JURLIQUE(茱莉寇)等品牌,去年圣│
│诞节前引进了BVLGARI(宝格丽),Sisley(希思黎),Kiehl's(科颜氏),LaMer(海 │
│蓝之谜),Sulwhasoo(雪花秀),Laneige(兰芝)等,二三线香化品牌的增加有效地│
│提升了免税店的受众面.与此同时,公司针对节假日的促销活动也越来越多.比 │
│如圣诞节,春节,周年庆等,对单价5000元以上商品的销售带动效果非常明显.今│
│年一季度,三亚免税店销售额超过6个亿;4月份单月销售1个多亿.在去年开业初│
│期的高基数上,今年4月20日以来三亚免税店销售额同比仍实现了一定增长,客 │
│单价同比提升了10%左右.                                              │
│看好政策放松和公司短中长期的成长前景,维持"推                        │
│荐"评级                                                             │
│在不考虑国人离岛免税政策调整前提下,我们预测公司12-14年EPS分         │
│别为1.19/1.50/1.78元.我们坚定看好公司处于大型免税市内店发展起步阶段 │
│的成长潜力,考虑到公司未来短期(离岛政策放宽,香港机场竞标),中期(入境店│
│及入境提货点,并购中出服市内免税店),长期(海棠湾项目)增长动力充足,我们│
│认为公司未来中长期成长明确,业绩稳定性良好,进可攻,退可守,可中长线持有│
│,维持公司"推荐"投资评级.                                            │
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